Grundlæggende analyse af markedet. Teknisk og fundamental analyse

Grundlæggende analyse - et sæt af metoder til at forudsige begivenheder i markedet, eller i de markedssegmenter, under indflydelse af eksterne faktorer og begivenheder. Præcis forudsigelse af ændringer i markedsforholdene giver spilleren mulighed for at træffe de rigtige beslutninger for at opnå det maksimale udbytte af sådanne udsving. Udsving forårsaget af begivenheder, der påvirker politik og økonomi på makroniveau, studere grundlæggende analyse.

En succesfuld aktør i valuta- og aktiemarkederne, som regel besidder en dyb teknisk og fundamental analyse af makroøkonomiske indikatorer, der påvirker deres udvikling. Den dybere undersøgelse af de grundlæggende bestanddele af markedet, jo lavere risiko for deltagerne. Den vigtigste anvendelse opgave analyse - at identificere de mest attraktive områder i investering.

nyheder

nyheder påvirker markedet kan opdeles i:

• økonomisk;
• politik;
• rygter og forventninger;
• force majeure.

Til gengæld kan den økonomiske og politiske nyheder opdeles i de forventede og uventede begivenheder. Den forventede attribut annoncerede nyheden, som er indgået den økonomiske kalender.

gyldighed

Virkningen af nyheder og begivenheder på markedet kan have en anden tidsramme, men nogen nyheder markedet reagerer næsten øjeblikkeligt, revidere prisforhold, og efterfølgende begivenhederne kun kan understøtte de aktuelle tendenser. Derfor markedet spekulationer om nyhederne er kun mulige i et kort tidsinterval, indtil markedet igen ikke vil finde en stabil position.

økonomisk kalender

I betragtning af, at det meste af den økonomiske nyheder er kendt på forhånd datoen for tilbagetrækning, handlende på markederne bringe dem sammen i en særlig kalender. Han bringer et element af orden i sagens natur kaotiske marked, giver dig mulighed for at forberede sig til begivenheden og for at give det en foreløbig vurdering. Den økonomiske kalender indtastes datoer:

• offentliggørelse af statistiske rapporter fra staterne;
• regnskaber for de største spillere på markedet;
• ikrafttrædelse vedtaget love, skiftende forretningsmæssige vilkår;
• præsentationer af de ledere, lederne af de nationale banker og store finansielle institutioner;
• bebudet andre begivenheder, der kan påvirke markedssituationen.

De indledende betingelser for analyse

Enkel fundamental analyse er en første tilnærmelse, i et kort tidsinterval til at antage, at markedet i mangel af nyheder er stabil, og de generelle tendenser fortsætter. Derfor er de vigtigste faktorer, der påvirker forekomsten af svingninger og dermed gøre en spekulativ fortjeneste fra disse svingninger er nyheder (hændelser). I dette tilfælde er det mere uventede nyheder og begivenheder, jo større markedet gynger, de kan forårsage. Hver forretningsmand gennemføre en grundlæggende analyse af markedet, ønsker at undgå risici og tab, og er interesseret i yderligere fortjeneste fra udsving.

økonomiske kræfter

For at gennemføre grundlæggende analyse undersøger de faktorer, der indikerer den overordnede tilstand af økonomien, såsom:

• tendenser i BNP - med BNP-vækst på den nationale valuta og aktiver i det område af staten styrket;
• landets budget, planlagt og faktiske størrelse af sit overskud eller underskud;
• betalinger og handelsbalance, at forholdet mellem eksporten og importen;
• forbrugerprisindekser og engrospriser, inflationen;
• ledighedstallene;
• Indeks for industriel produktion og udveksling af aktier, andre indikatorer for økonomien.

Der er snesevis af forskellige indekser og indikatorer for makroøkonomiske forhold. For spillere på markedet alle de signaler, givet af ændringen af disse indekser, bære vigtige oplysninger, studere som man kan bestemme den rigtige strategi for deres adfærd for at undgå tab og fortjeneste.

Økonomisk nyhed er normalt forventes - analytikere, før de opstår forsøger at forudsige værdien af indekser og indikatorer. Kun i tilfælde af en stærk afvigelse af de aktuelle værdier fra markedet forudsigelser oplever væsentlige ændringer.

politiske faktorer

Ændringer af regeringen, valgresultater, udtalelser fra statsoverhoveder, vedtagelse af love og andre politiske nyheder grundlæggende analyse finder, i form af indvirkning på økonomien og forudsiger ændringer i markedet som følge af disse begivenheder. Indgåelse af internationale aftaler, off-market regulering af økonomien kan have en betydelig indvirkning på det generelle økonomiske klima i staten og i lande, som er dens vigtigste strategiske partnere.

Den politiske nyheder inkluderer strejker, væbnede konflikter, ændringer i det politiske system, og andre arrangementer. Deres indvirkning på økonomien kan have forskellige konsekvenser. Selv som regel, store politiske omvæltninger alarmerende investorer og tiltrække negative resultater for økonomien som helhed. Den politiske krise er normalt ledsaget af økonomisk recession og omvendt.

Rygter, der påvirker forventningerne

Betydelig indvirkning på markedsaktørerne kan have formidlet rygter. Det er forventningerne hos mennesker, der ønsker at få det maksimale profit kan øge investeringerne i denne eller hin sektor af økonomien eller i en bestemt gruppe. Desuden er disse forventninger føre til en ændring i markedsstrukturen. Risici deltagerne til at spille efter gehør, er meget høj, men hvis satserne, der var korrekt, så de gevinster på investeringer er høj.

Force majeure

Større naturkatastrofer, der forårsagede ødelæggelsen af de industrivirksomheder, Jernbane og anden infrastruktur, er for en ændring i de økonomiske forhold i regionen katastrofen. Menneskeskabte katastrofer kan ændre investeringsklimaet i de enkelte virksomheder og industrien som helhed. Grundlæggende analyse gør det muligt at bestemme tendenser i økonomien under indflydelse af uventede faktorer. Det gælder ikke kun for at studere markedet generelt, men også for de specifikke investeringsområder. Det er muligt at analysere situationen i virksomheden, i branchen, en vis del af markedet. De mest udviklede områder i ansøgningen er dem, der vil blive diskuteret i det følgende.

Grundlæggende analyse af valutamarkedet

Nyheder og events som finder sted i økonomien, ofte væsentlig indflydelse den nationale valuta. At studere effekten af begivenheder, fundamental analyse af valuta marked Det har til formål at forudsige styrkelse eller svækkelse af de nationale valutaer i handel par. Hvis en og samme nyhed har en positiv indvirkning på den første valutapar og negative - for andet, er det indlysende, styrkelse af den første valuta i forhold til den anden. En vigtig faktor i valutamarkedet er værdierne af renter af indenlandske banker, især økonomisk stærke stater.

Grundlæggende analyse af de finansielle markeder og ændringer i valutakurser afspejler mange processer, der finder sted i den globale økonomi, og gør det muligt at forudsige prisudviklingen for at maksimere fortjenesten i en foranderlig verden af handel. Det er vigtigt at tage hensyn til den cykliske karakter af den økonomiske udvikling.

I recession perioder, hvor produktionen er minimeret, rentefald, forbrugernes efterspørgsel reduceres, stigende arbejdsløshed, den nationale valuta mister sin appel. Investorer valutamarkedet deres opsparing til at forsøge at holde til en mere stabil valuta. Men vi skal huske, at recessionen perioder erstattes af stagnation og vækst, det var dengang, at valutamarkedet spillere og få deres overskud.

Grundlæggende analyse af valutamarkedet på kort sigt situation og prognose af sin udvikling ved hjælp af teknisk analyse elementer. Til de flade (stagnerende) state interesserede spillere til valutaveksling. Grundlæggende og teknisk analyse er baseret på anvendelse af matematisk modellering. For det involverede metoder til matematisk databehandling og tilnærmelse.

Grundlæggende analyse af aktiemarkedet

Handel med aktier og andre værdipapirer kræver en dyb undersøgelse. Grundlæggende analyse af aktiemarkedet baseret på de samme signaler som hele økonomien. Men i dette tilfælde den væsentlige rolle, som branchespecifikke funktioner spiller, som for mange sektorer i de samme signaler kan have en anden effekt.

Grundlæggende analyse af aktiemarkedet kræver en dyb forståelse af de fænomener, både på makro- og mikroniveau. For eksempel kunne de vanskeligheder for markedsføring af bestemte produkter føre til en stigning i salg af varer, deres erstatning, at flytte vægten af investorer på aktiemarkedet.

Grundlæggende analyse af bestandene virksomheder baseret på dyb undersøgelse af tilstanden af den aktuelle økonomiske situation, udsigterne for udviklingen af industrien. Den skal tage hensyn til den finansielle situation i selskabet, dets betalingsbalance, menneskelige ressourcer.

Grundlæggende analyse af værdipapirerne kræver de højeste kvalifikationer fra købmanden, en intuitiv fornemmelse for ændringen markedet. Efter at have studeret disse faktorer, investorer træffe beslutninger om køb eller salg af selskabets aktier på aktiemarkederne. Kun en grundlæggende analyse af bestanden markedet kan forvente at træffe den rigtige beslutning for investor til profit.

intermarket analyse

En vigtig forudsætning for de korrekte analytiske resultater er at forstå det tætte forhold til forskellige markeder og segmenter. Tendenser, der opstår i ethvert marked eller sit segment, vil bestemt resultere i en samlet vibration. Størrelsen af disse svingninger er relateret til betydningen og integration af denne del af markedet i generelle processer i økonomien.

I dette tilfælde kan delvise og generelle tendenser være anderledes - væksten i en sektor af økonomien kan føre til et fald i andre brancher og har en negativ indvirkning på økonomien som helhed. For eksempel er faldet i energipriserne ikke klart påvirker de enkelte sektorer i økonomien og for økonomien i landene.

I denne situation, på trods af nedgangen i de energiproducerende sektorer og industrier relateret til deres software, kan kortlægge vækst af forbrugere af denne ressource. Og kun hvis andel af økonomien i staten energiproduktion er høj, kan det føre til betydelige vanskeligheder i den generelle situation på markederne i landet, der forårsager et fald i forbrugernes efterspørgsel og evne til at betale på alle niveauer. Således kan de samme begivenheder i forskellige sektorer af markedet føre til konsekvenser langt fra ligetil.

kompleksitet analyse

Grundlæggende analyse er baseret på begivenheder, der påvirker de økonomiske processer, men ved at analysere markedet, må vi være helt klar over, at markedspriserne giver alle deltagerne, og deres dannelse er underlagt en række subjektive faktorer, som kan være ganske uventet fra synspunkt af analysen af standarder. Efter alt, hver spiller på markedet individuelt vurdere denne nyhed, og et sæt af løsninger på alle spillere endelig danner balancen mellem udbud og efterspørgsel, og derfor prisen.

Alle deltagere i markedet før forekomsten af hændelsen på baggrund af rygter, deres erfaringer, udtalelser fra eksperter er ved at forberede for ændringen og i overensstemmelse med deres forventninger på forhånd ændre citater. På samme nyhed de enkelte spillere reagerer på forskellige måder, nogle gange tager modstridende afgørelser, - det fører til det faktum, at selv en meget vigtig brik i nyheder undertiden ikke medføre væsentlige ændringer i noteringerne og priserne. En sådan analyse er meget tidskrævende, som er forpligtet til at tage hensyn til reaktion alle markedsaktører, som optrådte på nyhederne. Vi kan antage, at den grundlæggende analyse - en disciplin, der studerer den kollektive bevidsthed af markedsaktørerne.

Rette signaler vurdering

Stock-indeks og indikatorer for økonomien er integrerede og afspejler kun den generelle tendens i økonomien og markedet. For en detaljeret analyse og beslutningstagning er nødvendigt at undersøge alle de forhold, der kan påvirke resultaterne. Ikke underligt folk, der modtager indtægter fra transaktioner på børsen, kaldet spillerne, som i sidste ende i deres arbejde (og måske endda i kunsten at handel) spiller en væsentlig rolle held, talent og evne til at vurdere de markedssignaler, der studerer de grundlæggende analyse korrekt.