Udviklingen af den globale kort på valuta-systemer. Stadier af udviklingen i den globale monetære system

Udviklingen af de globale valuta systemer rettet reproduktionsevne. Det er bestemt af de vigtigste faser i udviklingen, ikke kun af verden, men også den nationale økonomi. Til tider principperne i det internationale valutasystem begynder at modsige strukturen i verdensøkonomien, ikke svarer til den fordeling af ressourcer mellem store centre. Dette fører til en MFR krise. Valuta modsætninger opstå som følge af manglende overholdelse af de strukturelle principper i den globale mekanisme til at ændre betingelserne for produktion, handel og distribution af kræfter i verden. Udviklingen af de globale valuta-systemer, som vil blive kortvarigt skrevet nedenfor, er bestemt af de behov, som de nationale og globale økonomier, at det er nødvendigt at ændre magtbalancen. Kun fleksibilitet og variabilitet, evnen til at tilpasse sig situationen for finansielle instrumenter, og dannede grundlag for eksistensen og udviklingen af det moderne samfund.

Hovedelementer: udviklingen af det globale monetære system

MBC har overvundet den tornede vej hans dannelse før take moderne format. For alle sin lange historie af udviklingen af principperne systemet blev ændret 4 gange, ledsaget af den relevante afgørelse fra den internationale konference. Udsat for at ændre navnet på selve strukturen, som begynder at matche navnet på den by, hvor konferencen blev afholdt.

Overvej stadier af udviklingen i den globale monetære system:

• Paris-systemet i 1867, kendt som "gold standard". For hver national valuta det var typisk for guldindhold, baseret på hvilken blev ombyttet til andre valutaer eller guld. Der var en flydende valutakurs.
• Genovesisk-system i 1922, kendt som "gold udveksling standard". Ud over de guldreserver blev hver valuta understøttes af verdens førende økonomiske valuta i det land, primært britiske pund.
• Bretton Woods-systemet i 1944, kendt som "dollar standard". En forudsætning for dannelsen af systemet har været aktiv udvikling af Amerika i efterkrigstiden. Guld har været anvendt i et begrænset antal.
• Monetære system er 1976 - 78 år, der er kendt som "standard særlige udlån foranstaltninger." CRA handlede aktiver format (specialiseret skriftligt til IMF-konti). Indførelsen af SDR skyldes ønsket af alle lande til at sikre stabilitet i det aspekt af internationale bosættelser.

"Gold Standard"

Udviklingen af de globale valuta-systemer begyndte med "gold standard", som betjenes fra 1867 indtil 20'erne i det 20. århundrede. Dannelse af den finansielle struktur var spontan. Den vigtigste drivkraft for MBC Paris tjente som den industrielle revolution i det 19. århundrede og udvidet guldstandarden af den internationale handel. De vigtigste karakteristika ved det finansielle system var følgende:

• Fast guld styrkelse af de nationale valutaer.
• Den rolle, som universelle betalingsmiddel og verden penge opfyldt guld.
• Sedler emission CB ændret sig for guld uden begrænsninger. I hjertet af udvekslingen var guld pariteter. Afvigelsen af vekselkurs tilladt inden for valutakurserne, som dannede en fast hastighed.
• I international trafik, sammen med guld anerkendte pund.
• Internt pengemængden i tråd med guld reserver af staten, som automatisk regulerer betalingsbalancen bestiller stater.
• Manglen på betalingsbalancen var dækket af guld.
• Mellem stater var frie bevægelighed for guld.

Denne fase af udviklingen er ikke den mest effektive, ikke den øverste, som nåede til sidst udviklingen af det globale monetære system. Paris monetære system lidt af manglende overholdelse af reglerne i den globale finansielle markedsdeltagere. Flow af guld mellem lande er ikke altid tilfældet. England stilling som Chief Financial tilstand, regulere ikke blot bankrenter, men også strømmen af guld. Den væsentligste årsag til den succesfulde udvikling af "gold standard" er ikke dens effektivitet som et system, og velordnet udvikling af verdensøkonomien i førkrigstidens periode.

"Guld udveksling standard"

Stadier af udviklingen i den globale monetære system omfatter dominans "gold udveksling standard", der fandt sted fra 1922 til de 30 år. Efter Første Verdenskrig havde udtømt sig selv og alle udenlandske økonomiske forbindelser mellem de to lande blev genoprettet, er der behov for at danne en ny MBC. På konferencen blev spørgsmålet rejst i Genova, at i de kapitalistiske lande er ikke nok guld til at regulere forholdet i segmentet af udenrigshandelen afregning og andre operationer. Ud over guld, og det britiske pund , blev det besluttet at udstede dollar. To valutaer har taget sig rollen som de internationale betalingsmidler, fik titlen motto. System tog Tyskland og Australien, Danmark og Norge. Ifølge sine principper i systemet er næsten helt i overensstemmelse med sin forgænger, Paris-systemet. Guld pariteter blev opretholdt, og rollen som verdens penge var stadig fået til guld. Udviklingen af de globale valuta-systemer har ført til, at nogle nationale sedler ikke har ændret sig til guld og andre valutaer, der er nævnt som motto, at kun da veksles til guldbarrer.

Dannelse af den første afhængighed

Verden pengevæsen og deres udvikling, navnlig vedtagelsen af "guld udveksling standard", førte til dannelsen af den første afhængighed af nogle lande på den anden. Der var kun to formater af den nationale valuta valuta for guld. Dette er en direkte, beregnet til pounds og dollars, som spillede rollen som slogans, og indirekte, for de andre valutaer i systemet. I denne konsoliderede anvendt MBC en flydende valutakurs. Gennem brug af intervention på valutamarkederne, verdens nationer var forpligtet til at støtte eventuelle nationale valuta afvigelser. Det er fordelingen af valutareserver mellem stater dannede grundlag for dannelsen af relationer.

Guld udveksling standard var ikke længe vigtigste MBC. Efter afskaffelsen af krisen i 1929 - 1922 år er systemet blevet fuldstændig ødelagt. Allerede i 1931, Det Forenede Kongerige fuldt afkald på guldstandarden og devaluerede det britiske pund. Som et resultat, en række europæiske lande, herunder Indien, i Egypten og Malaysia, der var et sammenbrud af den nationale valuta på grund af den stærke relationer med Storbritannien økonomisk. I 1936, den gyldne standard forladte Japan og Frankrig. I 1933, i Amerika, parallelt afvisning af udveksling af noter på guld, det var forbudt at eksportere til udlandet, og den sidste fandt sted dollar devaluering i størrelsesordenen 41%. Denne periode, som er udviklingen af de globale valuta systemer vil huske i lang tid, er det blevet et punkt af overgangen til den valuta cirkulation af fiat penge for guld, med andre ord, kredit fonde.

"Dollar standard"

I byen Bretton Woods i 1944 på en international konference samledes 44 lande. Der blev indgået en aftale om dannelsen af struktur korellirovannyh valutakurser justerbar typen. Systemet har eksisteret i 1976-1944. Dens vigtigste kendetegn er:

• Den rolle, som verden penge gik guld. Parallelle brugte valutaer som dollar og pund.
• Dannet internationale finansielle institutioner såsom Den Internationale Valutafond (IMF) og Verdensbanken Bank for Genopbygning og Udvikling (IBRD). Den vigtigste opgave for organisationen er at regulere de finansielle forbindelser mellem verdens system medlemsstater. Alle IMF medlem afspilles automatisk som medlem af Verdensbanken.
• Indført et system med justerbar hastighed, som giver dig mulighed for enten at holde kursen på samme niveau, eller justere det efter forudgående aftale med IMF. Det var planlagt tariffastsættelse på et niveau, der ville gøre det muligt for staterne til effektivt at udvikle på grund af fordelene ved international handel og kapital afsmitning. Hvis det er umuligt at gennemføre dette program, reviderede kurser.
• PEG dollar til guld. Udviklingen af det globale monetære system (kort omtalt i denne artikel) har ført til, at alle lande har søgt at dollar reserver. Retten til at udføre bytte for det ædle metal var kun Amerika på $ 35 per ounce. De øvrige medlemsstater har meddelt deres valutaer i guld eller dollars, støtte dem ved at købe eller sælge de samme dollars, som en del af valutamarkedet.
• Dannelse af fondens internationale reserver. Reserve bidraget fra hver stat bestemmer omfanget af den internationale handel og svarede til 1/4 af guld eller dollars og 3/4 af den nationale valuta. Denne andel af fonden er direkte påvirket af den tilladte mængde af udenlandsk valuta lån fra IMF.

situation i verden i løbet af "dollar standard"

Udviklingen af de globale valuta-systemer, der kortvarigt kan overveje eksemplet med de gældende standarder for den tid, førte til, at i løbet af "dollar standard" retning af udvikling af verdensøkonomien begyndte at spørge staten "store syv". De tegnede sig for omkring 44,8% af stemmerne. Amerika ejede 18% og Rusland - 2,8%. Dette dannede ejendommelighed, at Amerika og andre "syv" stater kan handle direkte på accept eller afvisning af enhver beslutning. Siden indførelsen af denne struktur er blevet tildelt en tilstrækkelig stor mængde af fysiske ressourcer på udviklingen af et betydeligt antal lande.

Udviklingen af det globale monetære system: struktur af lån i tabellen i løbet af "dollar standard"

På trods af løftet om systemet, gjorde det ikke længe på grund af de grundlæggende forskelle i den nationale økonomi i verden. Start systemnedbrud gav mangel betalingssystem of America, der luftes dollars som en global reservevaluta. I 1986, den amerikanske eksterne underskud var lig med 1 milliard dollars. På trods af tolerance over situationen, at fænomenet havde dens konsekvenser. I 1971, præsident Nixon nægter at pløkke den nationale valuta til guld, da selskabet forventer, at devaluering af valutaen, og er begyndt at købe guld, at Amerika, i overensstemmelse med de forpligtelser, tvunget til at sælge. Dollar frigivet til at flyde frit, den æra af "dollar standard" er helt opbrugt.

"Standard særlige udlån foranstaltninger"

Udviklingen af det globale monetære system, sammenfattet i spørgsmål i artiklen ikke stå stille, og erstatte "dollar standard" komme "standard særlige udlån foranstaltninger." Han blev modtaget i perioden fra 1976 til 1978 og er meget udbredt i dag. De vigtigste karakteristika ved følgende bestemmelser kan betragtes som jamaicanske valuta systemer:

• Større opgivelse af guldstandarden.
• Demonetarisering af guld formelt vedtaget. Den rolle, som det ædle metal som verdens blottet for betaling.
• På guld pariteter forbud.
• Centralbankerne har bevaret retten til at købe og sælge guld som en standard produkt til en pris, der fastsættes på det frie marked.
• Vedtagelsen af den standard SDR, der kunne anvendes som verdens penge, men også bruges som grundlag for beregning af valutakurser, officielle aktiver. CRA bruges aktivt til international-type bosættelser på bekostning af registreringer i regnskabet og som en enhed af IMF-konto.
• Den rolle, som reserve valutaer, den amerikanske dollar erfaringer og den tyske mark, det britiske pund og schweizerfranc, japanske yen og franske franc.
• Kursen er variabel, er dannet af udbud og efterspørgsel på valutamarkedet.
• Stater har ret til at indstille tilstanden for den nationale valuta.
• Rammer valutaudsving er ikke kontrolleret.
• Dannelse af de lukkede enheder af valuta format, som anses for at være deltagere i IMF, blev lovligt. Et slående eksempel på denne kategori af uddannelse - er det europæiske monetære system (ER).

Verdens monetære system: dets udvikling ikke-lineær typen

Verden pengevæsen i den rækkefølge, deres udseende har ført til dannelsen af det europæiske monetære system, der fungerer som et sæt af økonomiske forbindelser med hensyn til driften af de nationale valutaer inden for det europæiske økonomiske integration. ØMU - er et afgørende element i hele MBC. Strukturen består af tre hovedkomponenter:

• standard ECU vedtaget i 1979, der fastlagde en ny form for reserve ECU, der fungerer som en tandem-format på 12 europæiske valutaer.
• Gratis variabelt forrentede afvigelser fra en afstand på højst 15%, både opad og nedad. Dannet en mekanisme af valutakurser og interventioner.

Kunstigt ved at tælle enheder af type SDR og ECU kan ikke bruges som reel valuta, der opstår som følge af integrationen af en række stater. Siden 1999 har 11 lande ud af 15 aftalt at indførelsen i omløb af en fælles valuta - euroen. Allerede i 2002, det land, der har givet samtykke til vedtagelsen af en ny valuta, der er fuldt integreret i det europæiske område og fuldt opgivet sin valuta.

Hvilke kriterier skal opfylde deltagerne i "eurozonen"?

Udviklingen i den globale møntsort systemet, i kronologisk sekvens, som er diskuteret ovenfor, har ikke kun en lineær struktur. Branch blev ØMU kan tilslutte hvilket som helst land i verden, som vil opfylde en række kriterier:

• Stigningen i inflationen i landet, bør ikke være mere end 1,5% højere end værdien af ens præstationer på det område af de tre lande med et minimum stigning i værdien af varer og tjenesteydelser.
• Budgetunderskuddet i landet skal være mindre end 3% af BNP.
• Den offentlige gæld skal være inden for 60% af BNP.
• Sats for den nationale valuta i 2 år bør ikke krydse korridoren fastsat af EBU standarder (+/- 15%).

Monetære system særegen for industrialiserede lande, styrer ikke kun de monetære betalingstransaktioner, men også de interne pengestrømme. Dette er den mest praktiske løsning i verden i dag. Samtidig, udviklingen af de globale valuta systemer og moderne valuta problemer tæt forbundet siden sin oprindelse fra én kilde.

MFS Kommunikation og nationale finansielle systemer

Udviklingen af det globale valutasystem, der er kort omtalt i denne artikel startede med et spontant fungerende struktur baseret på guldreserver, og efterhånden moderniseret i en målrettet og kontrolleret struktur, som er baseret på de papir-kredit materielle ressourcer. Udviklingen af MBC er skridt for skridt, med en rækkevidde på 10 år, med de dominerende stadier af dannelsen af nationale monetære strukturer. monetære struktur gradvist forvandlet fra guldmønt standard i guldmarked i den indenlandske økonomi, så i guld udveksling, og til sidst kom til papiret-kreditsystem, hvor hovedrollen tilhører kreditfaciliteter.

Lad os opsummere alt hvad der havde været verdens monetære system. Tabellen ovenfor, vil gøre det muligt at spore de vigtigste faser i evolutionen.