"På værdipapirmarkedet" - Lov 39-FZ. Ændringer og kommentarer

I øjeblikket er der en særlig regulering af værdipapirmarkedet. Loven er designet til at regulere de relationer, der opstår i forbindelse med udstedelse og cirkulation af finansielle instrumenter. Dokumentet definerer også de elementer i dannelsen og funktionen af de professionelle deltagere i transaktionerne. Overveje yderligere kommentarer til loven "om værdipapirmarkedet".

mæglervirksomhed

Lov "om markedet værdipapirer" (2015) indeholder en definition af de vigtigste deltagere i transaktioner og fastlægger omfanget af deres drift. Især mæglervirksomhed betragtes henrettelsen på vegne af en klient af civilretlige transaktioner med finansielle instrumenter eller aftaler, som deres derivater. Dette arbejde udføres på grundlag af kontrakter kompenseret natur. I overensstemmelse hermed den part, der fører i sådanne aktiviteter, kaldet mægleren. For at blive en professionel, han har at vide alt om aktiemarkedet. Loven giver mulighed for erhvervelse af mægleren egen regning uplaceret i udtrykket er nedsat ved aftalen, de finansielle instrumenter i at give dem relevante tjenester.

vigtig faktor

Broker må trofast udføre kundeordrer i den rækkefølge de modtages, analysere og give relevante oplysninger på værdipapirmarkedet. Loven fastlægger prioriteringen af transaktioner på rækkefølgen af investorerne i forhold til forhandleren operationer på overlappende aktiviteter. Hvis konflikten interesser kunden og mægleren, hvoraf den første ikke er blevet anmeldt, forårsaget skader, bør mægleren betale dem i henhold til de regler, der er fastlagt af den civile retsplejelov.

Rettigheder og pligter

Federal lov "om værdipapirmarkedet" giver transaktioner og ordregivende mægler, der fungerer som en kommerciel repræsentant for de forskellige parter, der ikke er iværksættere, herunder, hvis det er baseret på indholdet af aftalen. Forpligtelser, der følger af en kontrakt ikke er underskrevet om organiseret handel, hver af medlemmerne - mægler, stopper ikke ved sammenfald af kreditor og debitor i den samme person, hvis de udføres af tredjemand eller på grund af en række kunder til gavn for forskellige investorer. Federal lov "om værdipapirmarkedet" giver ikke mulighed for at indgå en sådan aftale, hvis den udføres med det formål at udførelsen af ordren, indeholder ikke prisen på kontrakten eller rækkefølgen af dens oprettelse. I tilfælde af overtrædelse af disse krav mægler er forpligtet til at erstatte det lidte tab.

regnskab Finance

klienters penge overført til mægler til at udføre de relevante transaktioner og kontrakter, samt opnået en mægler for dem, skal være på grund af kreditinstituttet. Samtidig er han forpligtet til at føre regnskab over den enkelte kundes økonomi og informationsformidling. For midler, der er på særlige mæglervirksomhed konti, kan ikke lukke på forpligtelser kommerciel mellemmand. Det heller ikke har ret til at tilmelde sig på deres egen økonomi, bortset fra tilfælde, hvor refusion eller kredit leveres. Denne bestemmelse er ny i dokumentet. Disse ændringer af loven "om værdipapirmarkedet" er blevet gjort til retsakten nummer 281.

derudover

En mægler, der fungerer som en clearing medlem, ved kendelse af klienten er at åbne en særlig separat mæglervirksomhed konto i forbindelse med gennemførelsen eller fuldbyrdelsen af de relevante forpligtelser. Kommerciel formidler kan bruge pengene i deres egne interesser, hvis det er fastsat i aftalen om tjenesten. I dette tilfælde er den mægler forpligtet til at sikre overholdelse af sine ordrer til kunden på bekostning af disse midler eller deres refusion. Klient penge, give Broker med ret til deres brug, bør krediteres mæglervirksomhed konti adskilt fra regnskaberne for andre investorer.

forhandler aktivitet

Dens funktioner er også defineret i den normative handling "På værdipapirmarkedet". Loven præciserer, at forhandleren omhandlede aktiviteter transaktioner på køb og salg af finansielle instrumenter for egen regning og på egne vegne gennem en offentlig meddelelse af købsprisen / salg med forpligtelsen til at underskrive passende kontrakter til faste priser. En sådan handling kan kun være en juridisk enhed, der fungerer som en kommerciel virksomhed. Forhandler kan også være et selskab, hvis passende muligheder identificeret i lovgivningen.

nuancer

Ud over udgifterne til forhandleren har ret til at erklære de øvrige væsentlige vilkår i transaktioner. For eksempel kan det være det minimale og maksimale antal finansielle instrumenter, for køb / salg, den periode, hvor den handling vil sætte prisen. I mangel af erklæringen opført øvrige betingelser forhandleren skal indgå en kontrakt i overensstemmelse med kundernes efterspørgsel. Hvis formidleren unddrager udførelsen af dette krav, er det at sagsøge for tvangsfuldbyrdelse af en forpligtelse eller kompensation for skader.

Forex Forhandlere

Lov "om værdipapirmarkedet" (2015), opstillet en liste over kontrakter, vil konklusionen heraf blive anerkendt som aktiviteten af disse enheder. Det omfatter aftaler:

1. Er et derivat af typen af finansielle instrumenter, parternes forpligtelser, der er afhængige af staten af de respektive valuta eller valutapar, og med forbehold for underskrivelsen af som tjener til at give en anden person end den IP-emne, evne til at påtage sig forpligtelser, hvis størrelse er større sikkerhed givet til disse borgere.
2. Emnet for som serverer fremmed valuta, perioden for gennemførelse af de betingelser, hvorunder den samme. Således obligee i et af de kontrakter fungerer som en debitor ved en anden lignende aftale. Betingelse for at indgå sådanne aftaler er at give fysiske personer (ikke en individuel iværksætter) mulighed for at tage et ansvar, at værdien er større end den sikkerhed, der overdrages forex forhandler.

Ifølge Federal lov "om værdipapirmarked" ovennævnte transaktioner, må kun udføres i forbindelse med valuta, der har alfanumeriske koder. De er etableret af den udøvende magt institution, der implementerer den funktion at levere offentlige tjenester inden for måling garantiordning og tekniske forskrifter.

Administration af finansielle instrumenter

Udøvelsen af denne aktivitet ikke kræver en licens, hvis det udelukkende er forbundet med gennemførelsen af den ansvarlige for rettighederne for de værdipapirer. Det omfatter tillid styring af finansielle instrumenter, penge er beregnet til at begå de relaterede transaktioner eller ordregivende.

beføjelser

Føderale lov № 39 "On værdipapirmarked" kræver markedsdeltagere engageret i kapitalforvaltning, for at angive deres status. Hvis en interessekonflikt har ført til tab af kundernes, er den ansvarlige person forpligtet til at kompensere dem for egen regning som foreskrevet af den civile retsplejelov. Føderale lov "On værdipapirmarked" bestemmer liste over kontrolmyndigheder. Især, sagde part har ret til at erhverve finansielle instrumenter og indgå aftaler, der er beregnet til kvalificerede investorer, hvis kunden ikke er.

ansvar manager

Lov "om værdipapirmarkedet" giver en række konsekvenser for den ansvarlige Byder i tilfælde af overtrædelse af regler regler. Disse omfatter:

1. En forpligtelse om kontrol med Central Bank of anmodningen eller kunden til at gennemføre finansielle instrumenter og ophæve de tilsvarende kontrakter.
2. Kompensation for skader på investoren, støttet salget og opsigelse aftaler.
3. Betalingen af renter af det beløb, hvormed der er indgået kontrakter eller engagerede transaktioner. Værdien procent indstillet af reglerne i kunst. 395 i den civile retsplejelov. Når den positive forskel mellem det modtagne beløb fra salg af finansielle instrumenter, opsigelse eller udførelse af aftaler, og den betales i forbindelse med køb og salg, konklusion, opsigelse, resultatkontrakten beløb, skyldige renter i mængden ikke er omfattet af denne forskel.

Klageskriftet om anvendelsen af de ovennævnte effekter kan gøres inden for 1 år fra datoen for modtagelsen af rapporten af klienten, med angivelse af de krænkelser.

Rettigheder og restriktioner

I overensstemmelse med den føderale lov "om værdipapirmarkedet", skal lederen føre regnskab over finansielle instrumenter, der fungerer som kontrol objekter, for hver aftale. På sit skøn deltageren indser alle juridiske muligheder indeholdt i aktierne. I aftalen på tillid ledelse kan indstilles begrænsning af retten til at stemme. Hvis det er fraværende, personen har pligter knyttet til ejerskab af finansielle instrumenter, der fungerer som genstand for den pågældende transaktion. Hvis kontrollen ikke har ret til at stemme, loven "om værdipapirmarkedet" (39-FZ) foreskriver ham pligt til at give oplysninger om grundlæggeren. Dette er nødvendigt for dannelsen af en liste over enheder, der har evnen til at deltage i generalforsamlingen / medlemmer.

Hertil kommer, på anmodning af den kontrol af grundlæggeren er forpligtet til at give instrukser til gennemførelse af grundlæggeren af retten til at stemme. Den ansvarlige person kan anmode retten med ethvert krav som følge af gennemførelsen af sine aktiviteter til dem, herunder dem, der er emnerne for de aktionærer eller ejere af andre finansielle instrumenter. Omkostningerne i forbindelse med behandlingen af tvisten, betalt af genstanden af tillid ledelse.

vogter

Da hun føderale lov "om værdipapirmarkedet" anerkender levering af tjenesteydelser til opbevaring af certifikater eller overgangs- og regnskabsregler for finansielle instrumenter. Depositaren som udfører beregninger på grundlag af transaktioner indgået aftaler med arrangørerne af handels- eller clearing selskaber, kaldet forliget. En person, der bruger de ovennævnte tjenester, kaldet indskyderen. Mellem parterne er depositar kontrakt. RF Lov "om værdipapirmarked" opstiller en række krav i aftalen. Først og fremmest skal det gøres ud på skrift. Depositaren skal godkende de betingelser, hvorunder det vil fungere, og som fungerer som en integreret del af kontrakten.

Aktiviteter i forbindelse med vedligeholdelsen af registret

Da hun genkendte indsamling, behandling, fiksering, opbevaring og levering i tilfælde foreskrevet ved lov oplysninger om ejerne af finansielle instrumenter. Denne aktivitet har ret til at udøve eksklusiv juridisk enhed. Den enhed, der forestår register over navnene på hans holder. De kan fungere som en professionel deltager i transaktioner på værdipapirmarkedet. I dette tilfælde skal det have licens til at udføre relevante aktiviteter. I de tilfælde er fastsat ved lov, at indehaveren af retsakter og andre professionelle deltagere. Optageren kan ikke gøre transaktioner med finansielle instrumenter af udsteders ejerbog, som han fører. Information bunden af ejerne er på de personer registreringssystem, at personlige konti er åbnet. Det er dannet på et bestemt tidspunkt. Registret indeholder også registreringer af værdipapirer, der er registreret i disse konti, om de byrder og andre data, for hvilke en liste er etableret i lovgivningen. Holder opererer i overensstemmelse med reglerne for centralbanken retsakter, der er vedtaget af dem. til de nyeste krav, som Central Bank.

offentlig regulering

fungerer på markedet kontrolleret af staten. Reguleringen foretages:

1. Etablering af obligatoriske krav til gennemførelse af aktiviteterne i de professionelle deltagere og dens standarder.
2. Registrering af kapitalandele værdipapirer og prospekter, kontrol af overholdelse af udstedere af forpligtelser og betingelser, der er fastsat deri.
3. Licenser til aktiviteter markedsdeltagerne.
4. Dannelse af system til beskyttelse af interesser ejere og tilsyn med overholdelsen af dem ved udstedere og andre fag.
5. Forbud og begrænsninger af aktiviteterne i personer, udført uden licens.

Specificitet tilladelser

Licensing fungerer på to måder. Emner kan modtage tilladelse til at registrere eller at fungere som en professionel tilbudsgiver. Licenserne udstedes på grundlag af en ansøgning. At give tilladelse professionel deltager at gennemføre mæglervirksomhed aktiviteter på begæring af ansøgeren er kun tilladt at indgå aftaler, der fungerer som finansielle derivater, det vigtigste aktiv, som er produktion. Licenskrav og betingelser kan variere efter operationer og transaktioner i processen.

Suspension og ophævelse af tilladelser

Disse handlinger er en del af de beføjelser Centralbank. Egnede baser til annullering kan tjene licenser:

1. Opgørelse af professionelle tilbudsgivere skriftligt.
2. Gentagen hele året, at manglende overholdelse Centralbanks regler.
3. Fraværet af en patient, der har en licens, til den adresse, der er anført i Unified.
4. Gentagen hele året overtrædelse indberetningsfrister de ved mere end 15 dage (arbejde). Tidsfrister, som den føderale love og regler, der er vedtaget i overensstemmelse med det.
5. Gentagne overtrædelser inden for et år kravene til levering af materialer og informationer, en liste over, der er fastsat i de juridiske dokumenter.
6. Ophør af den nuværende ledelse af arbejdet i en professionel deltager. Især det handler om at gøre en beslutning om tidlig afslutning eller suspension af de beføjelser, den udøvende (den enkelte) kroppen uden at udnævnelsen af en ny, midlertidig eller fravær af emnet for at gennemføre administrativ funktion, mere end en måned uden at placere dem på et andet motiv, det passende sæt til en ledende stilling krav .
7. Gentagen overtrædelse inden for et år en professionel deltager i de lovgivningsmæssige bestemmelser om tvangsfuldbyrdelse eller værdipapirer.
8. Andre omstændigheder fastsat af love og regler.

Når du tager Centralbanken beslutning om annullering af tilladelsen til at udføre faglige aktiviteter organisationen er forpligtet til at ophæve sine forpligtelser inden for den fastsatte frist til rådighed for Den Europæiske Centralbank. Desuden kan denne periode ikke være mere end 1 år. Forpligtelser, der følger depositum aftaler, bør ophøre med at opfylde betingelserne fastsat af reglerne i Den Europæiske Centralbank.