Koncentration forholdet lånt kapital. Optimal balance struktur.

Enhver større virksomhed søger at optimere sin kapitalstruktur. Det er dannet af de aktier og obligationer kilder. Og deres forhold bør holdes på et foreskrevet niveau. Analytics giver dig mulighed for at fastslå behovet for virksomheder i en bestemt kilde til finansiering af sine aktiviteter.

. En af komponenterne i teknikken af organisationens finansielle stabilitet står koncentration forholdet lånt kapital. Den er beregnet efter en bestemt formel og har en klart fastsat værdi. Hvordan man beregner de rapporterede tal, samt at gøre fortolkningen af resultaterne? Der er en vis teknik.

Essensen af koefficienten

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Ekstra koncentration solvensprocent angiver mængden af betalt på finansielle kilder balance struktur. Hver virksomhed skal organisere deres aktiviteter ved hjælp af deres egen kapital. Men tiltrækning af ekstra kapital åbner nye perspektiver for organisationen.

Virksomheden, som bruger vellønnede kilder til midler, kan købe en ny high-tech udstyr, for at introducere en ny produktlinje, udvid markeder, og så videre. D. Med henblik herpå skal det gearingsniveau forblive inden for visse grænser. Det er sat for hver virksomhed for sig.

Raising langsigtede og kortsigtede lån øger risikoen for virksomheden. Men hvad de er højere, jo større mængde af årets resultat kan potentielt få organisationen. Staten andel af betalte forpligtelser bør være sikker på at følge den analytiske tjeneste i virksomheden.

Essensen af lån

Koncentrationen Koefficienten ekstra kapital i beregningen af den finansielle stabilitet er ekstremt høj. Disse finansieringskilder har en række karakteristika. Deres engagement har både fordele og yderligere omkostninger.

Virksomheden, der rejser midler af udenlandske investorer, åbner nye perspektiver og muligheder. Dens finansiel kapacitet vokser hurtigt. I dette tilfælde er omkostningerne, som kilden er helt acceptabelt. Med korrekt anvendelse af de ekstra midler kan forbedre virksomhedens lønsomhed. I dette tilfælde, overskud stige.

Men tiltrækningen af investeringer fra kilden har adskillige negative egenskaber. En sådan kapital øger risikoen og reducerer de finansielle stabilitet indikatorer. Indhold sådan procedure er ganske vanskeligt. Omkostninger i høj grad afhænge af niveauet for udviklingen af et specifikt marked. Indkomst af organisationen vil blive reduceret med værdien af brugen af investorernes midler (lån).

Metoder til bestemmelse af indekset

Disse balancen vil bidrage til at beregne koncentrationen forholdet lånt kapital. для расчетов простая. Formlen for beregning er enkel. Det afspejler forholdet mellem udlandsgælden og den samlede balance. Dette er den egentlige gældsbyrde, som er den organisation. Beregningen formel er som følger:

CC = W / B hvor: W - mængden af lån (korte og lange), B - balancen.

Beregningerne er foretaget på baggrund af resultaterne af den operationelle periode. Oftest er det 1 år. Men for nogle virksomheder mere profitable at foretage betalinger kvartalsvis eller halvårligt.

Betalt finansieringskilder er præsenteret i linjerne 1400 og 1500 Form 1 regnskabet. Det samlede beløb for den disponible rest på linie 1700. Det er en simpel beregning, hvis resultat vil bidrage til at gøre konklusioner om harmoni af organisationens kapitalstruktur.

specifikation

Ifølge ovenstående systemet kan beregne ekstra koncentration kapital ratio. Normativ værdi gør det muligt at analysere resultatet. For repræsenteret indikator er der et vist område af værdier, hvor den resterende del af strukturen kan kaldes effektiv.

Koncentrationsforhold mellem eksterne finansieringskilder kan være i området fra 0,4 til 0,6. Den optimale værdi afhænger af den type aktivitet, især inden for branchen. For eksempel, virksomheder med en udtalt sæsonbetonede aktivitet, kan have lave niveauer af koncentration af kredit.

For at drage en konklusion om rigtigheden af strukturen af finansielle kilder, er det nødvendigt at studere præsenteret indikator for konkurrerende virksomheder. Så det vil være muligt at beregne den intra-industrielle indeks. Med det og sammenligner den resulterende værdi af undersøgelsen faktor.

økonomisk fordel

I nogle tilfælde kan antallet af kredit organisationer være for stort, eller omvendt, lav. Den taler om den organisatoriske struktur af balancen forkert. Ovenstående sats koefficient på koncentrationen af gæld kapital er gældende for de fleste af indenlandske virksomheder. Udenlandske organisationer kan have et større antal af kreditter i strukturen af passiver.

Hvis en virksomhed i løbet af undersøgelsen fastslået, at koncentrationen forholdet er under det normale, betyder det, at det har oparbejdet et stort antal ekstra økonomiske ressourcer. Dette er en negativ faktor for den videre udvikling. I dette tilfælde øger risikoen for manglende tilbagebetaling af gæld. Udgifterne til kredit vil stige. Det er nødvendigt at reducere mængden af lånte midler i passiver.

Hvis indikatoren derimod højere end normalt, virksomheden ikke tiltrække yderligere ressourcer til dens udvikling. Dette udmønter sig i tabt fortjeneste. Derfor er en række tredjeparts-investeringsfonde er nødt til at blive brugt af virksomheden.

beregningseksempel

For at forstå essensen af den præsenterede metode, er det nødvendigt at overveje eksempel på beregning af koncentrationen forholdet lånt kapital. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Formlen for den balance, der er blevet vist ovenfor, anvendes i undersøgelsen.

For eksempel har virksomheden gennemført driftsperioden med en score balancesum 343 millioner rubler. Dets struktur blev bestemt 56 mln. langfristet gæld, og 103 millioner rubler. kortfristet gæld. I den foregående periode balancesum udgjorde RUR 321 mio. Kortfristede forpligtelser var 98 millioner rubler, og den langsigtede finansiering -. 58 millioner rubler.

I den nuværende periode var koncentrationsfaktor på følgende måde:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

I den foregående periode stod det samme tal på:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Resultatet er inden for etablerede normer. I den foregående periode selskabets aktiviteter i høj grad finansieret af eksterne kilder. Virksomheden har udsigterne til at tiltrække kreditfonde. Præsenteret indikator bør beregnes i kombination med andre betalingssystemer.

finansiel gearing

от условий окружения бизнеса. Indeks for gearing (gearing) gør det muligt for analytikere til at estimere afhængigheden af koncentrationen gæld kapital faktor af erhvervsklimaet betingelser korrekt. Kombinationen af disse to teknikker muliggør beregning at fastsætte niveauet for effektiviteten af brugen tilgængelig kapital, det muligt yderligere at øge bekostning af kreditmidler.

Gearing viser fordelen tjent ved organisationens brug af lånte midler. For denne indikator beregnes egenkapitalforrentning på organisationen. I løbet af denne forskning etableret behovet for virksomheden at tiltrække eksterne finansieringskilder, såvel som nutidige afkast af den samlede kapital.

Når det bruges korrekt, kan lån øge nettooverskuddet. De modtagne midler investerer i udvikling og virksomhedernes ekspansion. Dette øger den samlede nettofortjeneste. Det er netop meningen med ansøgningsgebyr på investorerne.

rentabilitet

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Koncentration forholdet mellem fremmedkapital bør overvejes i det samlede system af analytiske beregninger. Derfor, sammen med den foreliggende fremgangsmåde bestemmes, og andre indikatorer. Deres samlede analyse giver os mulighed for at drage korrekte konklusioner om strukturen af hovedstaden.

En sådan indikator er rentabiliteten i ekstra kapital. Til beregning skal være resultatet for indeværende periode (linje 2400 af skema 2). Det er divideret med summen af de langsigtede og kortfristede lån. Hvis nettoresultatet er højere end det beløb betalt kilder, virksomheden anvender i sine harmoniske aktivitet midler modtaget fra tredjeparts investorer.

Rentabiliteten af den ekstra kapital til at udforske dynamikken. Dette gør det muligt at drage konklusioner om, hvordan vi kommer videre.

ledelsesstruktur

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Koncentration forholdet lånt kapital er den første indikator for udviklingen af den finansielle strategi for organisationen. På baggrund af beregninger af selskabets ledelse kan beslutte at yderligere tiltrækning af lån og kreditter.

I løbet af planlægning, der er behov for yderligere kilder. Vurdere risici, fremtidige indtjening, samt produktionen udviklingsvej. Udgifterne til kapital er bestemt af investorer. Baseret på forskning virksomhedens beslutning om at tiltrække yderligere gæld kapital.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Efter at have overvejet, hvad der udgør lånekapital koncentrationsratio, den udregningsmetode og tilgang til fortolkningen af resultatet, er det muligt at foretage en korrekt vurdering sin balance struktur og træffe beslutning om den videre udvikling af organisationen.