Monetære regulering af økonomien

Moderne marked har brug monetær kontrol af eksterne regulatorer. Dette skyldes, at de markedets behov systemudvikling, som det selv transcenderer løsningen af mange sociale og økonomiske problemer. Begrebet "usynlige hånd af markedet", hvorefter sidstnævnte skal uden nogens hjælp til at klare alle udfordringer, har tabt mange lande. Og Rusland husker godt den "chokterapi" af halvfemserne i forrige århundrede. Erkendelsen af, at markedet ikke selv kan eksistere, det er for sent. Monetære regulering af økonomien - et af instrumenterne til ekstern kontrol af markedet systemet. Ifølge mange økonomer, det vigtigste redskab. I denne artikel vil vi tage et nærmere kig pengepolitiske, målsætninger, værktøj, typer. Lad os starte med base definition.

begreb

Monetære regulering af økonomien - er et sæt af aktiviteter, der udføres af Central Bank (CB), der tager sigte på at ændre parametrene pengemængden.

Det betyder, at centralbanken påvirker pengemængden i økonomien. Og denne foranstaltning påvirker dynamikken i penge omsætning. Lige under vi har et nærmere kig på metoder til monetær kontrol.

mål

På det makroøkonomiske plan står følgende forskriftsmæssige mål ud:

1. At skabe betingelser for økonomisk vækst.
2. Fastholde prisstabilitet.
3. Sikring af stabiliteten af renterne i det indenlandske pengemarked, valutakurser.
4. Opnåelse det maksimale niveau for beskæftigelsen.

Hovedformålet med pengepolitiske - at fastholde prisstabilitet. Alt andet er afledt af dem. Den russiske økonomi under prisstabilitet afhænger konsekvent fald i inflationen. At det påvirker investeringsklimaet i landet og styrke den økonomiske vækst på lang sigt.

Begrebet inflation

Inflation - et fald i købekraften af valuta på grund af sin afskrivninger. For eksempel den årlige inflation fastsat til 10%. Heraf følger, at for 1000 rubler i dag kan du købe den samme mængde varer som i 1100 et år.

Monetære kontrol af Central Bank primært rettet mod at reducere inflationen. Det er ikke overraskende, at de russiske banker låner dyre lån. Dette er på grund af høj inflation. Det er heller ikke muligt at koncentrere sig i deres hænder store summer, som med hver dag, der går hovedstaden vil "spise" de usynlige markedets love.

Begrænset kapacitet Centralbank

Der er ingen lovgivende funktioner for Central Bank, så hans opgave er blot at udjævne markedsudsving i de enkelte segmenter af det finansielle marked.

På trods af de begrænsninger, kan centralbanken foretage monetær kontrol, som er designet til at:

1. Øge effektiviteten af deltagerne i den monetære omsætning.
2. Beskyt interesser balancen i markedsdeltagerne.
3. Holdes væk fra kunstigt øge deres omkostninger.
4. Skabe betingelserne for investering.
5. Udvikle konkurrenceforhold på markedet.
6. For at udvide markedet for bankydelser og forbedre deres kvalitet.

Den rolle, som de monetære enorme makroøkonomi for helhed og for hver enkelt borger i særdeleshed. I dag er vi vidne til en situation, hvor inflationen er reduceret. Dette førte til et fald i renten på bankindskud, som nu sjældent overstiger 8% om året. Men på samme tid, økonomiske regulatorer kunstigt reducere reel balance af deltagere i markedet gennem andre metoder, såsom gennem valuta devaluering. dvs. kunstig sænkning af værdien af rublen fører til et fald i sin købekraft på verdensmarkederne. I betragtning af, at vores land har alle endelige vareimporten, ser vi en markant stigning i priserne. er klart Derfor er det, at den monetære kontrol i Rusland har sin egen specifikke funktion i modsætning til andre lande. Derfor kan vi ikke sige, at der er en universel opskrifter rette strategi for hvert land. Effektive metoder til ét land kan føre til en fuldstændig finansiel kollaps af den anden.

objekter

Monetær kontrol er rettet mod følgende steder:

1. Hastigheden for omsætningen af penge.
2. Mængden af lån.
3. Sats for den nationale valuta.
4. Efterspørgsel og udbud af den nationale valuta.
5. Forsyningen i økonomien penge.
6. Koefficienterne af den monetære multiplikator.

Monetær kontrol hver af disse parametre har en tidsramme. De er sat på forskellige niveauer af regeringen. Derfor er det umuligt at sige, at reguleringen af det monetære system er efter sigende ikke være afhængig af staten kun af den simple grund, at det er Centralbanken, der ikke adlyder de statslige myndigheder, gennemføre selvregulering. Det er fra den fælles indsats af staten og centralbanken afhænger af effektiviteten af de seneste handlinger.

mekanisme

Mekanisme monetær regulirirovaniya inkluderer:

• Forecasting.
• planlægning
• Metoder og effekter værktøjer.

Motiver brug for penge

Regulering af pengepolitikken afhænger af motiv af efterspørgslen penge.

Den første type - en transaktionsbeslutning motiv. Det giver den nuværende økonomiske drift af markedet deltager. For den gennemsnitlige person transaktioner motiv betyder bestanden af penge på månedlige udgifter indtil den næste løn: mad, forsyningsselskaber, mobil betaling og andre.

For virksomheder transaktionsbeslutning motiv er penge, som er designet til at opretholde en løbende virksomhed (betalinger til leverandører, betaling af husleje mv).

For staten, det er en bestand udveksling, der gør det muligt at give et skøn på det udenlandske marked.

Den anden type - forsigtighedsprincippet motiv. Det giver markedsdeltagerne at oprette en reserve. For almindelige borgere denne udsættelse til en regnvejrsdag, bidragene til deponering med henblik på at bevare ressourcer og andre. Virksomheder og regeringen oprette en reserve og stabilisering midler.

Den tredje type - den spekulative motiv. Moderne penge i sig selv er ikke kilden til et lager af værdi. Derfor en del af de midler, der anvendes til erhvervelse af immaterielle (finansielle) aktiver, indtægter i form af diverse interesse. Til dem bør omfatte obligationer, aktier, industrielle finansielle instrumenter.

Udbud og efterspørgsel af penge

Udbud og efterspørgsel af penge er de mest vanskelige at forudsige værdier. Det er umuligt at forudsige den fremtidige adfærdsmæssige faktor, da det afhænger ikke kun af makroøkonomiske faktorer, men også på udviklingen af verdensøkonomien. For eksempel udvikling af cryptocurrency og e-handel fører til et fald i efterspørgslen efter den nationale valuta. Stigningen i efterspørgslen efter penge, afhænger af følgende faktorer:

1. Reduktion af inflation og inflationsforventninger.
2. Øget tillid til banksystemet.
3. Væksten i økonomien.

Man kan nævne et godt eksempel på den monetære Rusland efter krisen i 2008: staten har vedtaget en lov, som obligatorisk forsikre alle bankindskud op til et vist beløb. Og du kan ikke være bange for, at banken vil gå konkurs, da regeringen gennem forsikringsselskaberne vil refundere tabet. Dette førte til, at befolkningen har øget tilliden til banksystemet.

Efterspørgslen efter penge - en vigtig indikator. Effektive metoder og instrumenter til monetær kontrol er afhængige af den stærke efterspørgsel efter penge. Det skal også huske på, at ønsket om at have penge og muligheden for at få dem er ikke det samme. Her står vi med et udtryk som likviditet - kontanter og ikke-kontante penge på bankkonti. Efterspørgslen efter penge er defineret som den forholdsmæssige andel af likviditeten.

Hastighed af penge

Pengepolitik regulering af økonomien er afhængig af sådanne indikatorer som hastigheden af penge. Væksten i langfristede indskud i banker bidrager til reduktion af penge hastighed, og vice versa, hvilket sparer i økonomien i en stor mængde af kontanter øger hastigheden af penge.

pengemængden

Marked regulator skal korrekt beregne niveauet af mætning af penge i økonomien. hvad enten det er i stand til effektivt at bruge stigningen i pengemængden? Hvad er inflation, inflationsforventninger og risikoniveauer i økonomien? Præcise svar på disse spørgsmål påvirker kontrol adfærd. Man kan som eksempel nævne begyndelsen af de to tusindedel år i Rusland. Den store tilstrømning af penge ind i landet i forbindelse med de super-overskud fra salg af kulbrinter, har haft en negativ indvirkning på økonomien som helhed. Hun kunne ikke "fordøje" alle pengemængden uden at kompromittere produktion. Inflationen steg til 10-12% om året. I denne forbindelse var der en betydelig stigning i omkostningerne ved kreditten. Hårdt ramt disse sektorer i økonomien, som ikke var relateret til olie- og gas: landbrug, transport, transport, den offentlige sektor. Investeringer i disse sektorer var ubetydelig i forhold til investeringer i andre områder. Der var også en ubalance i indkomsten for almindelige borgere. For eksempel er den gennemsnitlige løn for lærerens løn var omkring 6-7 tusind. Rubler om måneden, og handyman på byggepladser for at tjene et par tusinde rubler om dagen. I dag ser vi, at ubalancen i branchen er ikke så mærkbar, men nu har vi helt forskellige problemer i økonomien.

Pengemængden bestemmes af:

1. Den monetære base (aktiver) for Den Europæiske Centralbank. Disse omfatter lån til banker, værdipapirer - som regel obligationer statsgældsbeviser af de førende økonomier i verden - valutareserver.
2. Renter på det indenlandske pengemarked. Det kaldes også nøglen refinansiering sats. At rentesats, hvortil Centralbanken yder lån til kommercielle banker. Det er naturligvis lavere end den rentesats, hvortil det seneste nummer lån til privatpersoner og økonomiske enheder, da det overlapper fremtidige indtægter af banken og procentdelen af risiko og afkast. For eksempel, hvis den styringsrenten refinansiering er 7%, hvor stor en procentdel af et banklån til en fysisk person kan ikke være lavere, da et tab ingen ikke vil låne. Renten på korte marked er dannet på grundlag af forholdet mellem reserver i banksystemet til sine indskud. I dag er vi vidne til en interessant situation, der var umuligt at forestille sig i den moderne historie i vores land, folk sat i bankindskud enorme summer, som i øvrigt næsten alle forsikrede. I denne henseende finansielle regulatorer presse penge ud af bankerne borgere, skabe betingelserne for lavere renter på indlån.
3. Etablere en permanent reserve.

Banksystemet som den vigtigste faktor af betydning for pengemængden

Den største indflydelse på pengemængden har et banksystem. Liste over de metoder og instrumenter til monetær kontrol:

1. Reduktion eller forøgelse af problemet penge.
2. Oprettelse af en bæredygtig monetær omsætning.
3. Transaktioner i det finansielle marked for at regulere penge omløb.

Metoder til monetær kontrol i økonomisk udviklede lande og udvikle radikalt anderledes.

Centralbank - en nøglespiller i forordningen. For at gøre dette, bruger han følgende værktøjer for regulering af den monetære politik:

1. Udstedelse af kontanter.
2. Refinansiering af banker, dvs.. E. Centralbank bliver en "bank for banker" og giver ud lån i forretningsbanker fastsætte deres samme satser. Nylige perekreditovyvatsya disse midler på hjemmemarkedet på højere renter.
3. Markedsoperationer på køb og salg af værdipapirer og valuta til betaling på den internationale arena.

På grund af de ovennævnte operationer og dannede en enkelt mekanisme monetære regulering.

Så den vigtigste rolle i makroøkonomi Centralbanken af landet. Uddybe de økonomiske emne senere i denne artikel.

CBR-status

Det russiske banksystem, centralbanken - landets største bank. Han er på toppen af hele det finansielle system og er beregnet til at justere hastigheden af alle andre banker i overensstemmelse med den generelle økonomiske strategi. Dette skyldes, at refinansieringen og kontrol. Som den sidste funktion Centralbank har ret til at suspendere aktiviteterne i alle kreditinstitutter organisationer, tilbagekaldelse hendes licens. I de senere år har jeg samlet op en temmelig imponerende liste af lignende neschastlivchikov. Mange havde endda den opfattelse, at Bank of fuldstændigt rydde stedet for store banker med statslig deltagelse.

Centralbanken er også en vigtig middel af pengepolitikken. Men han ikke bruge beslutningsprocesser metoder til at nå deres mål, og den økonomiske styring.

Rapportering til Central Bank of Rusland?

På trods af at Central Bank of Rusland - den vigtigste bank i det land, som er den eneste, der har ret til at udskrive rubler, han ikke adlyder hverken den russiske regering eller nogen anden regering krop. Hvis vores stat ikke vil have penge nok til at betale lønninger, pensioner og ydelser, vil den russiske centralbank ikke låne til regeringen. Denne paradoksale systemet blev bygget fra starten af dannelsen af en uafhængig Rusland. Denne omstændighed giver anledning til mange politiske forskerne kalder B. N. Eltsina - første russiske præsident - en forræder. Rapportering til Bank of Rusland? Nogle siger, med tillid til, at centralbanken i vores land - den gren af den amerikanske centralbank, andre tilskriver det til Den Internationale Valutafond, mere sandt, da der er en direkte henvisning til det i loven. Men begge er sikre på, at vi er underlagt Rothschild og Rockefeller.

Men det er nødvendigt at analysere den føderale lov om "Central Bank of Den Russiske Føderation", falder alt på plads: Centralbanken består af hovedet og medlemmer af bestyrelsen i mængden af 14 personer. Alle af dem er valgt af Statsdumaen i overensstemmelse med den russiske præsident. Nu er det nødvendigt at besvare det logiske spørgsmål: om Central Bank of Russia sådan en pro-amerikansk organisation? Et bekræftende svar er kun, hvis Parlamentet selv også vil være pro-amerikansk.

Også fans af den amerikanske centralbank til at tillægge Rusland forklare, at i 2014 75% af det samlede resultat af Central Bank of overførsler Rusland til det føderale budget, og de resterende 15% går til Vnesheconombank.

Uanset hvad det var, men loven er virkelig hård adskiller Rusland fra Central Bank af den russiske regering. Og hvis de skændes indbyrdes, så den regel vil være for centralbanken, som de omstridte spørgsmål er løst i internationale domstole, som ifølge forfatningen af løsningerne ovenfor nationale domstole. Det er vores forfatning, der opererer i landet siden 1993.

Funktionerne for Central Bank of Rusland

Bank of Russia udfører følgende funktioner:

1. Det er en långiver for indenlandske kreditinstitutter.
2. Udvikler i fællesskab med Den Russiske Føderations regering en fælles pengepolitik.
3. Har monopol på spørgsmålet om den nationale valuta.
4. Det etablerer valutakontrol.
5. Fastlægger regler for bankvirksomhed, rapportering for banksystemet og regnskabsføring.

Fra listen kan du se, at centralbanken arbejder med regeringen. Det vil sige, de fungerer som partnere, og der er intet antydning af underordnede. Det er denne kendsgerning, der tillader mange at sige, at Rusland er en koloni af Vestens finansielle system. Imidlertid er forsvarerne af et sådant system sikre på, at det hjælper med at bremse vilkårene hos lokale russiske embedsmænd fra ukontrolleret pengeemission og ved konstant indenlandsk udlån. Det er nok at analysere mængden af korruption, der ikke skjuler at spørge: Er ekstern kontrol over trykkeriet virkelig en negativ faktor? Måske sparer kun denne kendsgerning på en eller anden måde landet fra den samlede inflation.

Forsøg på at returnere "uafhængighed"

I vores land er der en række deputerede og politikere, der åbent fortaler nationalbankens nationalisering. De underkaster konstant statsdumaen et lovforslag, men en negativ bølge af offentlig kritik rejser sig straks imod det. Hvorfor sker det her? Det er muligt, at vores borgere ikke stoler på vores egen stat, som mange gange bedrager dem. For mange giver muligheden for uafhængigheden af centralbanken i Rusland fra regeringen mere tillid til fremtiden end at overføre den til staten, hvor der ikke vil være kontrol over pengemængden. Lad os huske tiderne i Sovjetunionen: alle havde penge, men ingen ønskede at sælge varer til alle, der ikke havde brug for papirarbejde, fordi staten fortsat forstyrrede bankens monetære og monetære politik for øjeblikkelig politisk gevinst, der skete på bekostning af udviklingen. Derfor var der en situation, hvor producenter lagrede varer i lagerhuse, ubevidst skabte et underskud og udvekslede det for "sorte markeder" til en rimelig pris. Ingen administrative foranstaltninger har bidraget til at tvinge samarbejdspartnere til at komme ind på det juridiske marked. Derfor var vores borgere tilbage uden deres bidrag, da det for økonomiens genopretning var nødvendigt at fuldstændigt ødelægge dem ved at indefryse konti og overclockere hyperinflation.

Sovjetunionens statsbank

I Sovjetunionen var statsbanken fuldt underordnet ministerrådet for Sovjetunionen. Mængden af penge blev bestemt af direktivmetoder. Ministerrådet for Sovjetunionen gav en ordre, og banken udstedte emissioner på dens grundlag. Dette førte til en situation, som i økonomisk videnskab blev kaldt "undertrykt inflation". Det kan med andre ord karakteriseres som følger: alle har penge, men man kan ikke købe noget på dem. Dette er forståeligt: Producenter foretrak at beholde varerne i lagre og ikke sælge det, da pengene ikke havde den værdi, som vi er vant til i dag. Faktisk har den naturlige udveksling blomstret, hvilket kan sammenlignes med feudalsystemet. En lignende situation kan ske igen, hvis Russlands Bank er nationaliseret.