Teknisk analyse af aktiemarkedet. Grundlæggende om teknisk analyse

Teknisk analyse af aktiemarkedet giver dig mulighed for at vurdere balancen mellem styrker "tyre" og "bjørne" på nuværende tidspunkt. Teknisk analyse er opstået som følge af observatører fra prisoversigtens handlende og identifikation af adfærdsregler dannet gennem analysen af markedets psykologi, historiens gentagelse og andre faktorer.

Teknisk analyse udføres ved hjælp af alle mulige indikatorer. De fleste prognoser foretages af professionelle forhandlere efter teknisk analyse.

Det russiske værdipapirmarked er stadig underudviklet i forhold til markederne i andre lande. Udviklingen af aktiemarkedet fremmer udvidelsen af finansielle instrumenter. Derudover er der forskellige typer aktiemarkeder. Det primære aktiemarked indebærer udstedelse og placering af nye værdipapirer for første gang. Det sekundære aktiemarked kan organiseres eller uorganiseret. Aktiemarkeder er også klassificeret efter deres territorialitet.

Afhængigt af de handlede finansielle instrumenter vælger erhvervsdrivende en mægler for at få adgang til handlerne. Vurdering af Forex-mæglere giver dig mulighed for at estimere antallet af finansielle instrumenter, som en bestemt mægler har adgang til. Mæglere har forskellige provision og arbejdsvilkår. Tilgang til at vælge en mægler til handel er nødvendig. Vurdering af Forex-mæglere omfatter sammenligning af mæglere i alle vigtige aspekter af arbejdet.

Forskelle i grundlæggende og teknisk analyse

Grundlæggende analyse indebærer at studere de grundlæggende faktorer, der påvirker prisen på tidspunktet for pressemeddelelsen og på lang sigt. De grundlæggende indikatorer er: BNP, arbejdsløshed, ændringer i refinansieringssatsen mv.

Teknisk analyse indebærer analyse af prisdiagrammet ved hjælp af indikatorer, geometriske figurer, supportlinjer og prismodstand. Teknisk analyse tager mere hensyn til de psykologiske aspekter af spillere på kort og mellemlang sigt. Denne type analyse anvendes af næsten alle erhvervsdrivende, mens nogle få grundlæggende aktører bruger den grundlæggende analyse, der er forbundet med behovet for at studere en stor mængde data for at danne objektive konklusioner.

Selv efter at der er truffet konklusioner baseret på den grundlæggende analyse, søger den erhvervsdrivende det mest hensigtsmæssige indgangspunkt på markedet ved hjælp af tekniske analyseværktøjer. Mange erhvervsdrivende bruger specielle programmer til teknisk analyse . Programmet til analyse af aktiemarkedet analyserer som regel analysen og identificerer signalerne for forskellige indikatorer. Ikke desto mindre analyserer de fleste erhvervsdrivende diagrammer uafhængigt uden brug af ekstra software. Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer brug af signaler fra forskellige indikatorer, mens programmet giver signaler om en eller to indikatorer og tager ikke højde for mange andre faktorer, såsom frigivelse af vigtige nyheder mv.

Postulater af teknisk analyse

De vigtigste funktioner på markedet er som følger:

• I koncentrationen af frie kontanter gennem salg af værdipapirer;
• Ved at tiltrække investeringer gennem organisationen af køb af værdipapirer i selskabet;
• For at sikre deres høje likviditetsniveau.

Aktiemarkedet - begrebet er ikke så abstrakt som det kan synes. Værdipapirer, der sælges til salg, er reelle økonomier af eksisterende organisationer, der leverer arbejde, producerer varer, arbejde eller tjenesteydelser, betaler skat.

På aktiemarkedet er der tre grundlæggende postulater, som professionelle erhvervsdrivende bruger til at opbygge deres handelsstrategier:

1. Prisen tager højde for alt.
2. Prisen bevæger sig retningsmæssigt.
3. Historien gentager sig selv.

Prisen tager højde for alt. Ligesom valuta, Forex, tager aktiemarkedet hensyn til ikke kun staten af økonomien i landet, men også forventningerne hos de erhvervsdrivende. Forventningerne er baseret på rygter, nyheder og grundlæggende analyser af markedet samt på insiderinformation. Ved at analysere diagrammet anvender han sin viden, information, indikatorer og andre analyseværktøjer til at bestemme den mest sandsynlige fremtidige retning af prisbevægelsen.

Prisen kan blive påvirket af et stort antal forskellige faktorer, såsom: udsagn fra politikere, naturkatastrofer, venter på vigtige nyheder mv. Alt, absolut er al den offentligt tilgængelige information allerede indeholdt i prisen.

Prisen bevæger sig retningsmæssigt. Aktiemarkedet, som forexmarkedet, er underlagt tendenser. Det vil sige, prisen går aldrig kaotisk. Dette bekræftes af den vigtigste indikator for teknisk analyse - tendensen.

Historien gentager sig selv. Psykologien hos de fleste af spillerne indebærer eksistensen af visse actionscenarier, der aktiveres i forskellige situationer. Det er gentagelse af historien, der bidrager til fordelingen af generelle regler for teknisk analyse af markedet.

Indikatorer for teknisk analyse

Teknisk analyse af aktiemarkedet udføres ved at bygge og bruge følgende indikatorer:

1. Trend line, support og resistens niveauer;
2. Geometriske former;
3. Tekniske indikatorer for en gruppe oscillatorer;
4. Trend tekniske indikatorer.

Trend Line

Hvis prisen bevæger sig op eller ned - denne bevægelse kan kaldes en trend. Hvis prisen bevæger sig i lateral retning - dette er en lateral trend. Trenden har flere cykler: oprindelse, udvikling og færdiggørelse. Den erhvervsdrivende leder efter tegn på en fremadgående tendens til at komme ind på markedet i hans retning. Det er nødvendigt at forlade markedet til de første tegn på slutningen af tendensen.

Fremkomsten af en tendens på lang sigt er som regel grundet grundlæggende faktorer. Så udviklingen kan dannes under indflydelse af vigtige nyheder. En af postulaterne af aktiehandel er: Spil ikke mod tendensen eller spille i retning af tendensen. Hvis en erhvervsdrivende forsøger at spille imod markedet, finder han sig i sidste ende tabt.

Udviklingen af tendensen kan tage lang tid. Udviklingen kan vare i måneder og endda år. Afslutningen af tendensen skyldes også fundamentale faktorer. Et tegn på dens gennemførelse kan være en stor prisudsving i modsat retning til udviklingen. Denne udsving tyder på, at hovedspilleren har lukket stillingen.

Hvis du ser på nedenstående diagram, kan du se en downtrend. Trendlinjen i downtrend er udført til kurserne. I en downtrend trækkes linjen til prisminima.

For at bestemme udviklingen bruger erhvervsdrivende også yderligere indikatorer, fx glidende gennemsnit, ADX og andre.

Støtte og modstandsniveauer

Modstandsniveauet er en linje, som prisen rørte flere gange og kæmpede baglæns. For eksempel tjener trendlinjen (i eksemplet ovenfor) som en modstandslinje. Billedet viser, at prisen berører trendlinjen, men bryder den ikke. I nærheden af trendlinjen er det nødvendigt at komme ind på markedet i retning af tendensen, forudsat at der ikke er tegn på, at den er færdig.

Når prisen går gennem modstandslinjen, bliver denne linje niveauet for prisstøtte. Dette er vist i prisoversigten nedenfor.

Geometriske figurer

Følgende figurer anvendes til teknisk analyse af diagrammet: trekant, rektangel, flag (vedhæng), hoved og skuldre, tredobbelt top, dobbelt og tredobbelt bund, tallerken og andre.

Alle tallene er opdelt i to grupper: omvendt og fortsættende tal. Tilbageførselsfigurer viser erhvervsdrivende muligheden for at vende den nuværende tendens, og fortsættelsestallene viser den mest sandsynlige fremtidige fortsættelse. Metoden for geometriske former bruges oftest ikke i sig selv, men i kombination med andre analyseværktøjer.

Teknisk analyse af aktiemarkedet, som forexmarkedet, indebærer brugen af geometriske former, hvilket skyldes de fleste erhvervsdrivendes gentagne opførsel, hvis de forekommer på diagrammet. På både aktiemarkedet og valutamarkedet er denne analysemetode udbredt.

Trianglen. Der er fire typer trekanter, der bruges til at forudsige prisadfærd: faldende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Denne figur refererer til reverseringsgruppen. Før du kommer ind på markedet, når du danner denne figur på prisdiagrammet, er det nødvendigt at vente på opsplitningen af grænserne.

Rektangel. Denne figur er dannet, når udseendet på kortet med klare vandrette linjer af støtte og modstand. Rektanglet taler om styrkenes balance på markedet.

"Flag" eller "vimpel". Dette er tallene for fortsættelsen af tendensen. Udseendet af et flag eller et vimpel på prisdiagrammet ledsages af en korrektion af trendbevægelsen.

"Hoved og skuldre." Denne figur er af stor betydning i dannelsen af det daglige diagram. I mindre tidsrammer arbejder et lille antal erhvervsdrivende, hvilket betyder, at reaktionen på dannelsen af figuren er lavere. Figuren refererer til gruppen af vending. Også i teknisk analyse, ofte brugt figur "inverteret hoved og skuldre", som i dette tilfælde kaldes en "dobbelt bund".

"Triple top". Dette tal refererer til gruppen af reverseringer og danner tre toppe på et prisniveau.

"Dobbelt og tredobbelt bund". Denne model er modsat af figuren "triple top". Prisen skitserer tre nedture i et område.

"Underkop". Tilbagevendende trendmodel. Den største værdi har på lange tidsrammer - dagligt, ugentligt diagram. Dannelsen af denne figur kan vare mere end en måned.

Trend tekniske indikatorer

Fastlæggelsen af retningen af tendensen spiller en afgørende rolle i handelen. Kampen mod markedet slutter sjældent i overskud. Den tekniske analyse af aktiemarkedet ligner meget på valutaens analyse.

Flytende gennemsnit. Flytende gennemsnit eller MA er den vigtigste trendindikator. Denne indikator repræsenterer visuelt en linje, som er bygget til gennemsnitspriser for den angivne periode. Ved konstruktion af denne indikator er de vigtigste afslutningspriser.

På investeringsmarkedet er der et ordsprog: "Markedet åbnes af amatører, men fagfolk lukker." Det afspejler fuldt ud betydningen af lukkede priser. Professionelle forhandlere åbner tilbud om store summer og har stor indflydelse på prisen. Det er af disse grunde, at slutkurserne får størst betydning.

Den mest populære type MA er et simpelt, eksponentielt og vægtet glidende gennemsnit. Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) er bygget på basis af det aritmetiske gennemsnit for den valgte tidsperiode. Det vægtede glidende gennemsnit (WMA) er konstrueret under hensyntagen til koefficienten "vægt", dvs. de sidste priser tages højst i betragtning. Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) ligner WMA, men tager højde for alle priser i den foregående periode.

Normalt bruger de to MA'er af forskellige perioder. I dette tilfælde er signalet for købet skæringspunktet for den hurtige MA i den langsomme MA fra bunden opad. Et signal til salg er skæringspunktet mellem den hurtige MA langsom MA ned fra toppen.

Indikatorer for gruppens oscillatorer

Oscillatorer måler volumenet på markedet. Denne gruppe af indikatorer afslører overkøbte og oversolvede zoner, hvor drejningen er mest sandsynlig. De mest klare signaler for denne gruppe giver med trendprisbevægelsen inden for kanalen.

De mest populære blandt de handlende er følgende oscillatorer: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorer anvendes i den tekniske analyse af ikke kun aktiemarkedet, men også valutamarkedet.

MACD indikator. Denne indikator er opbygget på grundlag af dataene om bevægelige gennemsnit af forskellige perioder og er beregnet til at bestemme prisomvendelsen. Det står for "MovingAverageConvergence / Divergence", som oversættes som "Konvergens / Divergens af glidende gennemsnit".

Formlen til beregning af denne indikator er som følger: MACD = Hurtig EMA - Langsom EMA.

Egenskaberne af denne oscillator tilvejebringer felter "hurtig" og "langsom", hvilket svarer til perioden med hurtig og langsom EMA.

Når prisen er over nulmærket for denne indikator og det vokser, indikerer dette en opadgående prisbevægelse og omvendt, hvis prisen er under nulmærket og falder, indikerer det en nedadgående bevægelse.

Signalet for denne indikator er krydsningen til prisen på nulniveau. Så krydset nulmærket fra bunden til toppen er et signal til at købe, og fra toppen ned - et signal til at sælge.

Hvis indikatoren viser en falsk prisbevægelse (divergens), tjener dette som et signal til at ændre prisen.

Indikator Stokastik Oscillator. Stokastik (Stokastik) tager ikke kun hensyn til slutkurserne, men også lokale højder og nedture. Denne indikator er den mest informative end andre indikatorer af gruppen af oscillatorer. Denne indikator giver en overkøbsområde, der ligger over "80" niveauet og en oversolgt zone, der ligger under "20" niveauet.

Signal for at komme ind på markedet er skæringspunktet mellem de to linjer svarer til signalerne for indikatoren MACD. Divergensen på denne oscillator tjener også som et stærkt signal for at komme ind på markedet.

Indikator RSI. Hovedindikatoren for denne indikator er den periode, den er bygget til. Den anbefalede værdi af forfatteren er 14, men også perioder 9 og 12 bruges ofte. Denne indikator bruges til at måle styrken af en trend. Han sammenligner vækstrate og prisfald for den valgte periode.

Hvis indikatorlinjen peger opad, indikerer dette en dominans af en stigende tendens på markedet og omvendt. Konditionssvingningen, dvs. ligevægten på markedet, nås på omkring 50. Krydset mellem indikatorlinjen på niveau 50 fra toppen ned tjener som signal for åbningen af en kort stilling til salg. Krydsning af niveau 50 fra bunden op - et signal til at købe.

Afslutningsvis

Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer tilstedeværelsen af sådanne indikatorer, der kun anvendes på dette marked, de omfatter: NH-L, TRIN, MAS og andre. Ofte bruges til at analysere Forex indikatorer, som blev nævnt i denne artikel. Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer samtidig brug af flere indikatorer, der kan supplere hinanden. Men det er nødvendigt at tage hensyn til andre faktorer i prognosepriserne.

Forexmarkedet er specifikt. Budgivning på valutakursen er en spekulation af valutakursen. Valuta handles parvis, for eksempel EUR / USD, GBP / USD. Samtidig anvendes Forex-indikatorer også på aktiemarkedet. Aktiemarkedet er et abstrakt koncept, men det er tæt forbundet med valutaudvekslingen. Ved et stort køb af aktier anvendes valutaen, som straks afspejles i prisen. Samtidig kan et kraftigt fald i valutakursen få stærk indflydelse på aktierne i mange virksomheder.